સોના, ઇક્વિટી અને ડેટમાં રોકાણ કરવાનો યોગ્ય સમય
ભારતીય શેરબજાર એક વર્ષમાં ૧૦ ટકાથી વધુ વળતર આપી શકે છે
નવી દિલ્હી તા. ૨૭ : એક પ્રસિદ્ધ કહેવત છે - બધા ઇંડાને એક ટોપલીમાં ક્યારેય ન નાખો. નાણાકીય આયોજન કરતી વખતે આ જ કહેવત લાગુ પડે છે. જો તમારી પાસે ૧૦૦ રૂપિયા છે તો તેને અલગ-અલગ સાધનોમાં રોકાણ કરો જેથી જો કોઈ જોખમ હોય તો ઓછું નુકસાન થાય. અજિત સિંહનો અહેવાલ આ રોકાણના વૈવિધ્યકરણનું ગણિત સમજાવે છે.
રાઈટ સ્ટાન્ડર્ડ વેન્ચર્સ એલએલપીના મેનેજિંગ પાર્ટનર વકાર નકવી કહે છે કે સામાન્ય રોકાણકાર માટે, જયારે રોકાણના સાધનો પોસાય તેવા ભાવે ઉપલબ્ધ હોય ત્યારે જ રોકાણ કરવાનો યોગ્ય સમય છે. આ સાથે, એ પણ ધ્યાનમાં રાખવું જોઈએ કે આવા ફંડની કોઈ યોજના હોવી જોઈએ, જેના દ્વારા ઘણી જગ્યાએ રોકાણ કરી શકાય. તે સોનું હોય, સ્ટોક હોય કે તારીખ હોય. આ એવા વિસ્તારો છે જે અત્યારે નીચા સ્તરે છે. તેથી હવે તેમનામાં રોકાણ કરવાનો યોગ્ય સમય છે.
જયાં શેરબજાર ઊંચા સ્તરેથી લગભગ ૧૭ ટકા તૂટ્યું છે, જયારે સોનું પણ ૫૬ હજાર પ્રતિ દસ ગ્રામના ઓલ ટાઈમ લેવલથી ૫ હજાર ઘટીને ૫૧ હજાર થઈ ગયું છે. હવે દેવાના વ્યાજ દરો વધવાના માર્ગે છે. બેન્કોએ ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ (FD) પર વ્યાજ વધાર્યું છે. કંપનીઓએ પણ આ જ માર્ગ અપનાવ્યો છે. આ ત્રણેય ક્ષેત્રોનો હાલનો ટ્રેન્ડ એ છે કે તેઓ આગામી એક વર્ષમાં ડબલ ડિજિટથી વધુ વળતર આપે તેવી અપેક્ષા છે.
બહુવિધ એસેટ ક્લાસમાં રોકાણ કરવું એ એક પડકારજનક કાર્ય છે. રોકાણકારો ઘણીવાર મૂંઝવણમાં હોય છે કે રોકાણનો નિર્ણય લેતી વખતે ચોક્કસ એસેટ ક્લાસ માટેના મૂલ્યાંકન સસ્તા છે કે મોંઘા. એક પડકાર એ છે કે ચોક્કસ એસેટ ક્લાસમાં ક્યારે પ્રવેશવું અને ક્યારે બહાર નીકળવું. આથી, જયારે પણ જરૂરી હોય ત્યારે યોગ્ય એસેટ ક્લાસમાં રોકાણ કરવું અને પછી તેને ફરીથી સંતુલિત કરવું એ સરળ કાર્ય નથી.
ડેટા દર્શાવે છે કે એસેટ ક્લાસ (ઇક્વિટી, ડેટ અને ગોલ્ડ) સ્કીમ્સ કે જે રોકાણ કરે છે તે લાંબા ગાળાની હોય છે. સામાન્ય માણસ શેર, દેવું કે સોનામાં ક્યારે રોકાણ કરવું તે નક્કી કરી શકશે નહીં કારણ કે તેની પાસે આટલો અનુભવ નથી. પરંતુ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની સ્કીમના ફંડ મેનેજરોએ આ કામમાં મહારત મેળવી લીધી છે.
જો કોઈ વ્યક્તિએ માર્ચ, ૨૦૧૦માં નિફટીમાં રૂ. ૧૦ લાખનું રોકાણ કર્યું હોત, તો તે ૩૧મી મે, ૨૦૨૨ સુધી રૂ. ૩૯.૦૩ લાખ થઈ ગયું હોત. દરમિયાન, ICICI પ્રુડેન્શિયલની એસેટ એલોકટર સ્કીમમાં આ રોકાણ પણ ૪૧.૪૧ લાખ રૂપિયા થઈ ગયું છે. આ સમયગાળા દરમિયાન, યોજનાના સ્ટોકમાં રોકાણ માત્ર ૪૩ ટકા હતું.
ફંડ ઓફ ફંડ સ્ટ્રક્ચરઃ આ સ્કીમમાં ફંડ ઓફ ફંડ સ્ટ્રક્ચર છે. એટલે કે, આ યોજના કોઈ અન્ય ફંડ હાઉસની યોજનામાં રોકાણ કરે છે. ખાસ વાત એ છે કે વેલ્યુએશન મોડલના આધારે શેર અને ડેટમાં રોકાણ ૦ થી ૧૦૦ ટકા સુધી હોઈ શકે છે. મતલબ કે જે પણ સસ્તામાં મળશે, તેમાં વધુ રોકાણ કરવામાં આવશે.
કોરોનાની શરૂઆત દરમિયાન માર્ચ ૨૦૨૦માં શેરબજારમાં એસેટ એલોકટરનું રોકાણ ૮૩ ટકા હતું. પરંતુ બજારોમાં તેજી આવતાં ડિસેમ્બર ૨૦૨૦ સુધીમાં આ રોકાણ ઘટીને ૪૫ ટકા થઈ ગયું. મે ૨૦૨૨ સુધીમાં તે ઘટીને માત્ર ૩૩ ટકા પર આવી ગયો છે. બજાર વધુ સુધરતાં આ વધુ ઘટશે.
ઓપ્ટિમા મની મેનેજર્સ સીઇઓ પંકજ મથપાલ કહે છે કે, કોઈપણ રોકાણમાં એસેટ એલોકેશન મહત્વની ભૂમિકા ભજવે છે. આ ફંડ તમને તમારૂં લક્ષ્ય હાંસલ કરવામાં મદદ કરે છે. દેવું રોકાણમાં સ્થિરતા પ્રદાન કરે છે. જયારે સોનું મોંઘવારી સામે લડવામાં મદદ કરે છે. શેરબજાર રોકાણકારોને લાંબા સમય સુધી સરેરાશ વળતર આપે છે.